Najlepšia a najhoršia investícia roka
Bol to dobrý rok pre americký akciový trh a zlý pre každého, kto investoval do zlata
Getty Images
„Povedali, že som bol blázon, keď som urobil najväčšiu stávku svojho života, ale o rok neskôr ma mrzí len to, že som nebol odvážnejší,“ povedal Ian Cowie v The Sunday Times. Predať všetky dlhopisy v mojom dôchodku vlani v decembri, aby som bol 100% investovaný do akcií, bolo neuvážené. Porušil som prvé pravidlo investovania: „rozložiť riziko“. Ukázalo sa však, že moje presvedčenie, že akcie sú lacné a dlhopisy drahé, bolo neúprosné. Rastúce ceny akcií znamenajú, že môj fond vzrástol o viac ako ročný plat a vyhol som sa poklesu hodnoty dlhopisov.
„V roku 2013 nebolo ťažké zarobiť peniaze, pokiaľ ste investovali do amerických akcií,“ povedal Bloomberg. 'Deväť z desiatich akcií v indexe S&P 500 skončí rok v kladnom pásme.' A Dow Jones je na historickom maxime. Trik bol skutočne vybrať si správnu krajinu, povedal Tom Stevenson z Fidelity v The Sunday Telegraph. Výkony hlavných svetových indexov sa líšili od „výnimočných“ (Japonsko) po „ľahostajné“ (Hongkong), „so všetkými príchuťami medzi nimi“. Rozvíjajúce sa trhy, ktoré v lete utrpeli nepokoje, nemajú práve najlepšie obdobie. FTSE 100 má za sebou „dobrý, ale nie veľkolepý rok“.
V roku 2013 ste mohli vyčistiť jednoduchým sledovaním správneho indexu, povedal Stevenson; Rok 2014 bude iný. Vyhliadky akciových trhov sú vo všeobecnosti pozitívne, za predpokladu, že menová politika zostane podporná a zužuje sa „nezáväzne“. Ale hoci ocenenia nie sú podľa historických štandardov vysoké, „stúpli na úroveň, kedy sa investori začnú pýtať: „Kde je hovädzie mäso?“ Starostlivý výber akcií bude lepší prístup ako sledovanie indexu.“ Viac o investičných príležitostiach na rok 2014 prinesieme v budúcom čísle.
Hlavní porazení roka
Neboli to len dlhopisové fondy, ktoré boli zablokované. Rovnako aj komodity. Spomedzi 18 komodít celosvetovo sledovaných agentúrou Bloomberg sa najlepšie darilo zemnému plynu (nárast o 18,1 %). Ceny, ktoré od roku 2008 klesli o polovicu, sa vďaka obrovskému nárastu výroby museli časom vrátiť. Najhoršie na tom bola podľa Bloombergu kukurica – po rekordnej americkej úrode klesla o 41 %.
Pre zlatých chrobákov to bol hrozný rok, povedala Jennifer Rankin v The Guardian Cena žltého kovu sa týždeň pred Vianocami vyšplhala na 1 189 USD/oz po silných prepadoch v novembri a decembri. Po prepadnutí viac ako štvrtiny svojej hodnoty za rok sa zdá, že je pripravený zvýšiť svoj „prvý ročný pokles hodnoty za 13 rokov“. Zlaté fondy si viedli ešte horšie. Všetky najvyššie podiely vo Fidelity Advisor Gold Fund, ktorý vlastní 112 ťažobných spoločností, stratili peniaze a hodnota portfólia (pokles takmer o 50 %) klesla takmer dvakrát rýchlejšie ako zlato. Naproti tomu „alternatívne“ investície – umenie, kvalitné víno, vzácna whisky a predovšetkým klasické autá – obstáli. Index Historic Automobile Group Index (HAGI) v roku 2013 vyskočil o 39 %.
A najhorší individuálny prepadák roka? Pravdepodobne brazílsky komoditný barón Eike Batista. Kedysi najbohatší muž Brazílie s hodnotou 30 miliárd dolárov videl, ako sa jeho majetok v roku 2013 vyparil po tom, čo jeho ropná spoločnosť OGX vyhlásila bankrot, čo znamenalo najväčší bankrot spoločnosti v histórii Latinskej Ameriky (čo už niečo hovorí). Jeho ťažobnej spoločnosti MMX sa nedarilo oveľa lepšie, uviedol Bloomberg. Bola to najhoršia akcia na 2 883-silnom FTSE All-World Index, keď stratila 85 % svojej hodnoty.
Podivné finančné hlášky
Rozhovory o financiách sa nezasvätenému môžu zdať nepreniknuteľné. Ale je ľahké držať krok, keď rozlúštite nejasnejšiu, ale farebnú terminológiu
Uhryznutie členku. Tento slangový výraz pre malé dieťa sa vo financiách používa na označenie investície s malou kapitalizáciou – spoločnosti s relatívne nízkou hodnotou alebo trhovou kapitalizáciou.
Veľké škaredé. Veľké, staršie spoločnosti, zvyčajne v „špinavých“ priemyselných odvetviach, ako je baníctvo alebo oceliarstvo – často prehliadané v prospech „čistejších“, trendovejších akcií.
Teória švábov. Teória, že keď spoločnosť oznámi verejnosti zlé správy, často na ňu číhajú ďalšie problémy. Môže sa to týkať aj podozrení z celého odvetvia: ak jeden poskytovateľ rizikových úverov zbankrotuje (ako New Century Financial v roku 2007), môžu ho nasledovať ďalší.
Mŕtva mačka odrazí. Malá rally po prudkom poklese klesajúcej ceny akcií. Ako hovorí staré investičné príslovie: „Aj mŕtva mačka odskočí, ak spadne z dostatočnej výšky.“
Zvracanie. Slang pre predaj majetku, ktorý prudko klesá. Bod, v ktorom investor už neznesie straty a rozhodne sa predať.
