Aká je cena zlata a kedy je najlepšie ho kúpiť?
Ekonomická a geopolitická neistota tradične ženie investorov na spoľahlivé trhy s kovmi
Michal Čížek/AFP/Getty Images
O zlate sa dlho hovorilo ako o bezpečnom prístave pre investorov v časoch volatility trhov a vysokej inflácie.
Od finančného krachu v roku 2008 sa investori hrnuli do drahých kovov, čím sa stal jedným z najspoľahlivejších trhov za posledné desaťročie.
Napriek tomu v roku 2018 zlato stratilo veľa zo svojho lesku. V auguste minulého roka klesli ceny zlata po prvýkrát za viac ako dva a pol roka pod psychologicky dôležitú hranicu 1200 dolárov za trójsku uncu. Ide o najhoršiu sériu prehier od roku 2013.
Analytici pripisujú väčšinu viny doláru Kremeň . Jeho neočakávaná sila si uzurpovala žltý kov ako preferované útočisko plachých investorov, hovorí stránka, a zároveň zdražuje prúty za americké ceny pre kupujúcich s inými menami.
Odvtedy však zlato zaznamenalo pozoruhodné oživenie a vo štvrtok 5. septembra dosiahlo 1 546,70 USD za uncu, čo je najvyššia úroveň za viac ako šesť rokov a historické maximum voči euru, libre, jenu, kanadskému doláru a kanadskému doláru. Austrálsky dolár.
Nárast v posledných mesiacoch bol obzvlášť mimoriadny, hovorí Dominic Frisby MoneyWeek , pretože jún až august má byť letným útlmom pre cenné kovy.
FX Empire hovorí, že ceny zlata sa s uvoľnením dolára posunuli vyššie a americké sadzby sa posunuli nabok.
Dodáva: Eurozóna oznámila finálne služby a zložené údaje PMI za august, ktoré sa v porovnaní s predbežnými údajmi mierne zvýšili. Geopolitické udalosti naďalej zvyšujú ceny zlata, keďže parlament Spojeného kráľovstva naďalej obchádzajú obavy z Brexitu.
Zlato, ktoré predstavuje 25 – 30 % medziročný zisk, ťaží z úniku do bezpečia na svetových trhoch, keďže rastú obavy z vplyvu obchodného napätia medzi USA a Čínou. Peňažné časy hovorí.
Rovnako ako obchodná vojna medzi USA a Čínou, množstvo vynárajúcich sa politických problémov vrátane rastúceho napätia na Blízkom východe, Brexitu a obáv zo spomaľujúcej sa globálnej ekonomiky spôsobili, že investori sa presunuli do tradičných bezpečných aktív, čo tlačí ceny zlata nahor.
Pokračujúci prudký rast ceny zlata vnímame ako výraz vysokej averzie voči riziku medzi účastníkmi trhu, uviedli analytici Commerzbank. Zlato je celkom jasne stále žiadané ako bezpečné útočisko v súčasnom trhovom prostredí.
Ceny zlata tiež ťažili z rozhodnutia americkej centrálnej banky o znížení úrokových sadzieb minulý týždeň a z obáv z plnohodnotnej menovej vojny medzi jüanom a dolárom.
Najlepšie zo všetkého, hovorí Frisby na MoneyWeek, všetko sa deje bez veľkých fanfár.
Pokračuje: Možno je to preto, že Brexit zaberá každý dostupný palec stĺpca tu v Spojenom kráľovstve – alebo možno preto, že mám tendenciu vyhýbať sa mnohým médiám s perma-bull zlatom – ale zdá sa, že o ňom veľa ľudí nehovorí.
Inými slovami, zlato opäť nie je správne na radare – čo je dobré. Znamená to, že na trh je stále ešte veľa kupujúcich. Stealth býčie trhy sú tým najlepším druhom.
Prečo cena zlata kolíše?
Rovnako ako zvyčajný zákon ponuky a dopytu zohráva ústrednú úlohu pri určovaní výkonu ceny zlata averzia k riziku alebo chuť k jedlu.
Počas ekonomického rozmachu sa investori rozhodujú pre rizikovejšie akcie s potenciálne oveľa vyššími výnosmi, no v časoch trhovej volatility, keď meny kolíšu, sa zlato javí ako bezpečnejšia stávka so stabilnými výnosmi a nízkym rizikom.
Cena zlata sa prepadla koncom roka 2016 po tom, čo Trumpovo prekvapivé víťazstvo vo voľbách zvýšilo očakávania, že jeho politika povedie k inflácii, vyšším úrokovým sadzbám, silnejšiemu doláru a lepším výnosom z iných investícií.
Zlato zvyčajne profituje v obdobiach ultranízkych úrokových sadzieb, pretože ponúka lepšiu alternatívu k dlhopisom a sporiacim účtom so slabými výnosmi.
Menové trhy sú ďalším hlavným ťahúňom ceny zlata. Hoci sa so zlatom obchoduje po celom svete, často je denominované v dolároch.
Určitý faktor zohráva aj geopolitická nestabilita, pričom obavy zo slovnej vojny medzi USA a Iránom by sa mohli zmeniť na plnohodnotný vojenský konflikt, ktorý by za posledný mesiac spôsobil výrazný nárast cien zlata.
Zlato sa nekupuje len ako investícia, hovorí Cena zlata , ale kupuje sa aj na použitie v iných oblastiach, ako je priemysel a výroba šperkov, čo znamená, že faktory, ako je dopyt po šperkoch, sa tiež môžu stať faktormi.
Je to naozaj stávka na istotu?
Povesť zlata ako investície do bezpečného prístavu z neho často robí benchmark, s ktorým sa merajú iné volatilnejšie akcie.
S akciami a akciami, menami a nehnuteľnosťami, ktoré v nedostatočne výkonnej britskej a širšej ekonomike naďalej ochabujú, sa jednotlivci snažia diverzifikovať svoje investičné portfóliá a umiestniť svoje peniaze do fyzického zlata, ktoré trvalo prevyšuje všetky ostatné formy investícií na trhu, hovorí. Bullionbypost.co.uk .
Ale nie každý je taký istý. John Wasik, píšuci Forbes , hovorí, že dôvody, prečo nepovažujeme zlato za solídnu investíciu, sú celkom jednoduché.
Na rozdiel od dlhopisu kov neplatí žiadny úrok. Neexistuje žiadna dividenda. Možno vás neochráni pred najhoršími formami inflácie, ktoré v zdravotníctve často bývajú. A neexistuje žiadna implicitná záruka, že sa to zhodnotí, hovorí.
Strach z ekonomickej budúcnosti tiež podnecuje početné podvody so zlatom, kedy díleri a makléri tlačia mince, prúty alebo akcie v ťažobných spoločnostiach, ktoré im síce poskytujú províziu, ale nemusia byť v najlepšom záujme spotrebiteľa.
Ako sa počíta cena zlata a čo je karát?
Na svetových trhoch sa zlato počíta v trójskych unciach (jedna trójska unca sa rovná približne 31,10 gramu). Pretože unca zlata je rovnaká, či už je v USA alebo v Japonsku, spotová cena zlata je teoreticky všade na svete rovnaká.
Čistota komerčného zlata sa meria v karátoch.
Podľa niektorých zdrojov , výrazy karat pochádzajú z arabských a gréckych slov, ktoré znamenajú ovocie rohovníka. Semená plodov, ktoré sú pozoruhodné svojou konzistenciou, sa údajne používali na vyrovnávanie váh, ktoré používali obchodníci na starovekých bazároch.
Karaty teraz označujú pomer zlata nájdeného vo vzorke. Čisté zlato má 24 karátov (k), takže percento zlata v kuse je počet karátov z 24.
10k zlato je najbežnejšie nájdené na celom svete, hoci rôzne krajiny triedia legálne povolené zlato odlišne. V Spojenom kráľovstve je 9 000 akceptované minimum na to, aby bol kov legálne klasifikovaný ako zlato, pričom v USA stúpa na 10 000 a vo Francúzsku, Taliansku a Švajčiarsku na 18 000.
Tipy pri kúpe zlata
Americká Federálna obchodná komisia má množstvo usmernenia pri výbere investície do zlata sa riadiť:
- Pri nákupe zlatých mincí alebo zberateľských mincí požiadajte o „hodnotu taveniny“ - základnú vnútornú hodnotu mince, ak bola roztavená a predaná.
- Vždy získajte nezávislé hodnotenie konkrétneho zlatého produktu, o ktorom uvažujete.
- Zvážte dodatočné náklady, ako sú poistenie a bezpečnostné schránky, ktoré znížia investičný potenciál.
- Pri nákupe zlata, ktoré je uložené v bezpečnostnom zariadení tretej strany, vykonajte dodatočné opatrenia, aby ste sa uistili, že kov existuje, má opísanú kvalitu a je riadne poistený.
Čo prinesie budúcnosť?
Trajektória nedávnej rally zlata rozdelila analytikov.
Napriek množstvu pozitív pre ceny zlata zostávajú niektorí analytici opatrní, hovorí Live Mint.
Náhly nárast cien zlata je výsledkom špekulatívnych nákupov vzhľadom na nárast globálnej neistoty,“ povedal Cameron Alexander, riaditeľ výskumu drahých kovov v GFMS, Refinitiv.
Myslíme si, že nedávny nárast ceny zlata sa zdá byť prehnaný a investori by nemali vítať vysokú volatilitu cien zlata,“ povedal Eun-Young Lee, analytik DBS Bank.
Frisby hovorí, že ďalšia veľká úroveň, s ktorou sa zlato musí vyrovnať, je presne tam, kde sme teraz – v polovici 1 500 dolárov.
Dodáva: Bolo by celkom normálne miesto, kde by táto rally skončila. V skutočnosti, nebyť skutočnosti, že tento býčí trh odstránil každú prekážku, ktorá naň bola postavená, akoby tam ani nebola, pohrával by som sa s myšlienkou malého špekulatívneho shorta. Ale haliere pred parnými valcami a tým všetkým.
Iní sú však optimistickejší.
Predpovedanie zlata by mohlo vstúpiť do nového býčieho cyklu, povedal Gerald Celente, vydavateľ The Trends Journal. Kitco News to by mohlo viesť k nárastu smerom k hranici 2 000 dolárov.
Uvidíme výbušnejší, volatilnejší trh so zlatom, Peter Grandich z petergrandich.com a zakladateľ Trinity Financial predpovedá.
Grandich poznámky že sme v súčasnosti stále v otváracích fázach nového býčieho trhu a že zlatu zostáva veľa priestoru na to, aby sa rozbehlo vyššie.
Je to úplne nová loptová hra. Ak ste povedali, že ide o hru s deviatimi zmenami, sme prinajlepšom v druhej smene býčieho trhu, povedal.
Čo je zlatý štandard?
Zlatý štandard je menový systém, v ktorom mena alebo papierové peniaze krajiny majú svoju hodnotu priamo spojenú s jej zlatými rezervami.
Kedysi de facto menový systém používaný centrálnymi bankami na celom svete bol v priebehu minulého storočia pomaly vyradený. Británia prestala používať zlatý štandard v roku 1931 a USA ho nasledovali v roku 1933 a nakoniec v roku 1971 opustili zvyšky systému.
Zlatý štandard bol úplne nahradený fiat peniaze , termín na opis meny, ktorá sa používa z dôvodu vládneho nariadenia alebo fiat, že mena musí byť akceptovaná ako platobný prostriedok.
To umožnilo efektívnu masovú tlač peňazí, ktorá nebola viazaná na fyzického ručiteľa, čo umožnilo rozšírenie úverov a explóziu globálnej ekonomiky od konca 70. rokov 20. storočia.
