Čo znamená zvýšenie úrokovej sadzby?
Dlžníci budú zasiahnutí, zatiaľ čo sporitelia budú mať prospech – ale je to dobrý nápad?
Záťažový test BoE je navrhnutý tak, aby zabezpečil, že banky v Spojenom kráľovstve majú všetko, čo je potrebné na zvládnutie finančných búrok
Adrian Dennis/AFP/Getty Images
Bank of England sa dnes rozhodla prvýkrát po viac ako desaťročí zvýšiť úrokové sadzby.
V snahe upokojiť ekonomiku bezprostredne po júnovom hlasovaní o Brexite banka znížila základnú sadzbu na historické minimum 0,25 %. Predtým bola od roku 2009 v dôsledku finančnej krízy na úrovni 0,5 %.
Teraz sa má vrátiť na 0,5 %, keďže banka sa snaží vyvážiť stúpajúcu infláciu spomaľujúcou sa ekonomikou a stagnujúcim rastom miezd.
Nezáleží na tom, kde je teraz inflácia, ale kam smeruje, povedal po oznámení novinárom guvernér Mark Carney.
Politická dilema, ktorej čelí britská centrálna banka, spočíva v tom, že musí vyvážiť prudko rastúcu infláciu spôsobenú oslabenou librou od referenda so spomalením ekonomiky, klesajúcimi spotrebiteľskými výdavkami a poklesom vnútorných investícií, hovorí Business Insider.
To znamená, že ak bude banka udržiavať nízke úrokové sadzby, existuje riziko, že inflácia sa zhorší. Ak ich zvýši, existuje riziko, že by to mohlo ešte viac utlmiť ekonomiku.
Posun v myslení banky prichádza po tom, čo pokles hodnoty libry po Brexite posunul index spotrebiteľských cien, ktorý sa používa na meranie inflácie, v septembri na 3 %. Nasleduje nedávny pomalý rast a prichádza uprostred obáv z dlhodobého spomalenia.
Odkedy jej vtedajší kancelár Gordon Brown v roku 1997 udelil nezávislosť pri stanovovaní sadzieb, banka mala za úlohu udržiavať infláciu na úrovni okolo 2 %.
Ako ma to ovplyvní?
Hoci sadzba vzrástla iba o 0,25 %, na úroveň pred referendom, nová sadzba by mohla znamenať významnú zmenu v hospodárskom smerovaní, keďže sa ekonomika po pokrízových rokoch pokúša vrátiť do normálu, hovorí. The Daily Telegraph .
Mnoho ľudí si však stále neuvedomuje vplyv zvýšenia sadzieb. Výskum, ktorý tento týždeň zverejnil MoneySuperMarket zistilo sa, že viac ako polovica Britov nevie, čo znamená pojem úroková sadzba, zatiaľ čo 70 % nevedelo identifikovať aktuálnu základnú sadzbu.
Zvýšenie sadzby bude zlé pre dlžníkov, ale dobré pre sporiteľov, keďže základná sadzba Bank of England sa používa ako referenčný bod pre milióny hypoték a sporiacich účtov.
Úrokové sadzby hypoték stúpnu takmer okamžite, a keďže 43 % vlastníkov bytov má variabilné alebo sledovacie hypotéky, otvára to možnosť, že milióny domácností zaznamenajú nárast mesačných výdavkov pred Vianocami, hovorí. Domy a majetok . Očakáva sa aj rast sadzieb kreditných kariet.
Dátová spoločnosť Moneyfacts očakáva, že poskytovatelia prenesú zvýšenie o 0,25 % aj na sporiteľov, ale iba na účty s variabilnou sadzbou.
Nationwide včera oznámila, že zvýši sadzby účtov znížených v auguste 2016 o 25% v súlade s potenciálnym zvýšením bankových sadzieb.
Takže je to dobrý nápad?
Nie všetci analytici súhlasia s tým, že zvýšenie sadzieb je správnym rozhodnutím. Pre mnohých záleží na tom, či uprednostňujete ekonomický rast alebo udržiavanie nízkej inflácie. Ak je to druhé, potom zvyšovanie sadzieb dáva zmysel.
Prognózy inflácie neukazujú, že by sa vracala na úroveň 5 % z roku 2012, ale s predikciou jej nárastu aspoň na niekoľko nasledujúcich mesiacov musí banka zvážiť zvýšenie nákladov na pôžičky, aby sa znížil dopyt po tovaroch a službách, a pokojne cena stúpa, hovorí Phillip Inman The Guardian .
Dá sa argumentovať aj tým, že banka zvýši sadzby pre prípad, že by ich v budúcnosti potrebovala znížiť, možno v reakcii na vypadnutie Spojeného kráľovstva z EÚ bez dohody.
Na druhej strane, rast HDP zostáva najnižší zo všetkých ekonomík G7. Vzhľadom na blížiaci sa brexit, vláda sa snaží obmedziť pôžičky a veľké korporácie hromadia dostatok hotovosti, aby sa vyhli potrebe požičiavať si, zvýšenie nákladov na pôžičky spotrebiteľom a malým podnikom by mohlo posunúť ekonomiku ďalej smerom k nulovému rastu, hovorí. Inman.
A čo dlhodobejšie?
Britský Národný inštitút pre ekonomický a sociálny výskum uviedol, že očakáva, že Bank of England vo štvrtok začne cyklus trvalého sprísňovania sadzieb, čo povedie k tomu, že úrokové sadzby v roku 2021 vyvrcholia na úrovni 2 %.
Prognóza NIESR je však jastrabnejšia ako takmer všetci ekonómovia, ktorých sa zúčastnili prieskumy Reuters minulý týždeň.
