Dôchodkové slobody podnietili zlúčenie anuít vo výške 1,7 miliardy libier
Just Retirement získa kótovaného rivala Partnership v rámci all-share deal v hodnote 669 miliónov £
- Dôchodkové slobody podnietili zlúčenie anuít vo výške 1,7 miliardy libier
- Dôchodkové slobody podnietili zlúčenie anuít vo výške 1,7 miliardy libier
Eric Piermont/Getty
Radikálne dôchodkové slobody oznámené minulý rok dramaticky znížili dopyt po doživotných anuitách, čo prinútilo dvoch zatrpknutých rivalov priznať, že trh nie je dostatočne veľký pre oboch.
Just Retirement and Partnership, ktoré sa špecializujú na predaj takzvaných „zhoršených“ alebo „vylepšených“ anuit pre ľudí so zdravotnými problémami alebo ktorých životnosť by sa mohla skrátiť fajčením, oznámili, že sa spoja a vytvoria spolu 1,7 miliardy libier. subjekt, Daily Telegraph správy .
V skutočnosti ide o akvizíciu Partnership v rámci all-share deal, ktorý Reuters poznámky oceňuje podnik na 669 miliónov libier.
Obe firmy, podporované súkromnými investičnými spoločnosťami Permira a Cinven, sa tešili zo silného výkonu, pretože povedomie o ich špecializovaných politikách, ktoré vyplácajú výrazne vyššie sadzby ako štandardné anuity, rástlo. Bomba Georga Osborna v rozpočte na rok 2014 to všetko zmenila.
Partnerské akcie klesli takmer o 70 percent z maxima v roku 2013 519p na predajnú cenu 166p, zatiaľ čo kombinovaná hodnota firiem klesla o približne 900 miliónov libier od dňa pred rozpočtom v minulom roku.
Financial Times hovorí jednou hnacou silou dohody sú prichádzajúce európske pravidlá, ktoré si budú vyžadovať, aby poisťovne držali v rezerve viac kapitálu, aby sa vyrovnali s finančnými otrasmi. Analytici tvrdia, že to prispelo k ďalším veľkým nedávnym fúziám, ako je odkúpenie Friends Life spoločnosťou Aviva za 6,5 miliardy libier – a možno to vysvetľuje okamžité oznámenie spojenej skupiny JRP o plánoch na zvýšenie kapitálu vo výške 150 miliónov libier.
Najväčším faktorom však bude pravdepodobne obrovský pokles predaja anuít, ktorý v roku 2014 v očakávaní reforiem klesol o viac ako 40 percent a odvtedy sa môže ešte viac prepadnúť. „Trh v prvom rade sotva potreboval dvoch veľkých kótovaných anuitných špecialistov,“ hovorí FT. 'Po oslobodení dôchodkov sa stále môže ukázať, že je ich príliš veľa.'
Dôchodková sloboda: možnosti transferu pre bývalých pacientov zabitých
2. júla
Pre britských sporiteľov, ktorí sa sťahujú do zahraničia, môže byť ťažké previesť svoje dôchodky bez toho, aby spustili vysoké daňové zaťaženie, po tom, čo HM Revenue and Customs vyradilo viac ako 3 000 fondov zo zoznamu schém, ktoré predtým umožňovali uchovávať peniaze chránené pred britskou daňou.
The Peňažné časy hovorí, že zoznam registrovaných zámorských dôchodkových systémov sa znížil z viac ako 3 800 na iba 663. HMRC dočasne pozastavilo zoznam v júni, kým bol „preformátovaný“.
Tí, ktorí sa sťahujú do Austrálie, by mohli čeliť najvýznamnejším problémom, pričom z predchádzajúceho počtu 1 599 zostala na zozname iba jedna schéma. FTAdviser odhalili začiatkom tohto týždňa, že austrálske dôchodkové schémy sa už nepovažujú za systémy v súlade s pravidlami dôchodkovej dane, keďže v Spojenom kráľovstve boli v apríli zavedené dôchodkové slobody.
V rámci nového režimu majú dôchodcovia prístup k svojim úsporám bez toho, aby museli platiť dane od veku 55 rokov. Kým však tento vek nedosiahnu, nemôžu čerpať peniaze, pokiaľ nie sú vo „vážnom zdravotnom stave“.
V mnohých iných krajinách vrátane Austrálie miestne zákony umožňujú osobám mladším ako 55 rokov získať prístup k dôchodkovým úsporám, ak sú vo „vážnej finančnej núdzi“ – a v dôsledku toho HMRC rozhodlo, že nie sú v súlade so zákonmi Spojeného kráľovstva.
Peniaze, ktoré sa prevedú do akejkoľvek takejto schémy, by sa mohli považovať za „neoprávnený poplatok“, ktorý vedie k účtovaniu dane vo výške 55 percent. Hovorca HMRC povedal FT, že je nepravdepodobné, že by sa to spätne uplatnilo na prevody uskutočnené od apríla, ak by sa systém v tom čase kvalifikoval.
Podľa Medzinárodný poradca Írsko bolo tiež ťažko zasiahnuté, keď bolo vyradených približne 741 írskych schém, takže zostalo len 56. Všetky okrem jedného zo 100 švajčiarskych schém boli odstránené spolu so 14 zo 16 španielskych schém, 22 z 29, ktoré boli uvedené v Južnej Afrike, a 30 z 34 uvedených vo Francúzsku.
